【连载二十四】
信用经济（二）
三、宏观信用经济学脉络
（一）信用经济发展阶段
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经济学家 |
信用经济状态 |
布鲁诺·希尔布兰德
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三阶段论：物物交易为主，自然经济阶段
货币交易为主，货币经济阶段
信用交易主导，信用经济阶段
要旨：每阶段，其他两种共存，只是主次之分 |
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克尼特·魏克塞尔 |
四形态论：纯现金经济 简单信用经济
有组织信用经济 纯信用经济
要旨：在三阶段论基础上的进化
a.货币主义-流动性偏好，前提是纯现金经济
b.赊账、简单借贷-银行信贷和结算制度-信用
工具 |
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约翰·希克斯 |
两种模式论：信用经济单中心模式
信用经济多中心模式
要旨：是基于纯信用经济说法的理论与时俱进 |
（二）经济信用总量计量方法及其边界
1、经济信用总量计量方法，以市场信用负债为计量对象。
2、经济信用总量统计边界，包括金融部门信用和非金融部门信用之和，其中，非金融部门信用分为企业信用、消费信用和政府信用。如下图所示：
（三）说明
1、货币M系含义不同
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M系分类 |
国际一般内容 |
萨氏注内容 |
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M0 |
流通中现金 |
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M1 |
M0+可交易用存款（支票/转账信用卡） |
现金+支票 |
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M2 |
M1+非交易用存款（储蓄存款/定期存款） |
M1+储蓄存款 |
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M3 |
M2+其他货币性短期流动资产
（金融债券/商业票据/大额可转让存单） |
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注：萨氏——萨缪尓森。
2、经济总量口径不同
现代经济即信用经济，宏观调控不再局限于货币总量，而是将信用总量与经济总量挂钩，考察信用总量对经济的贡献度。国际上，经济总量分为国民生产总值GNP和国内生产总值GDP,美国采用GNP，我国采用GDP。
四、信用与信用经济
（一）信用的内涵
1. 经济学层面：以授信人认可受信人履约（还本付息或达标）的意愿和能力为前提，（商品、服务或货币、无形资产）价值自授信人单方面转移至受信人。
2. 道德层面：是以诚实守信为道德基础的践约行为。
3. 法律层面：《民法总则》第七条，民事主体从事民事活动遵循诚信原则，秉持诚实，恪守承诺。《合同法》要求，当事人对他人诚实不欺，讲求信用，恪守信用，依据诚实信用原则解释合同条款。
（二）信用的特征
1. 信用的社会学特征：
信用是一种社会心理因素，依赖于受信人资信、取决于受信人理性判断的安全感。信用是一种社会关系，信用不仅是个体行为，而是发生在授信人和受信人之间的社会关系。信用的社会性对经济发展和社会生活的影响越来越大。
2. 信用的伦理范畴的特征：体现为人类社会的一种价值观，当人们都认同并遵守这种价值观和道德准则的时候，失信则将受到谴责和孤立，社会信用环境就会优化，失信的行为就会减少。
3. 信用的文化特征：不同的文化背景对信用具有不同的理解。借债和提前消费，中国传统文化背景与西方文化的差异较大。
4. 信用的经济学和金融学特征：其基本特征是偿还和付息，是价值运动的特殊形式，所有权没有发生转移，而改变了资金使用权。
5. 信用的传播特征：信用贵在传播。信用有效、快速传播的要件，一是标志性，二是互认性。
(三）市场经济与信用经济
1. 区别——对经济的作用形式不同
2、联系——信用经济是市场经济高度发达的产物，若将高度发达的市场经济定义为现代市场经济，或定义为信用经济。
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