【连载二十五】
信用经济（三）
 
 
五、信用经济基本概念
（一）信用经济的内涵
1、 信用经济概念。以信用为纽带进行生产、分配、交换、消费的经济活动，其主要的经济交易方式是（建立在诚信/契约基础上的）信用交易方式，即信用是媒介（货币的媒介）、资本。
2、信用经济的主体形式（图示）
 
 3、现代经济是信用经济
1. 信用经济的充要条件。假设命题成立，则，信用化和信用制度化是充要条件。
2. 信用经济形成过程从历史角度考察：信用起步于商品赊销信用经济的形成和发展得益信用制度的完善。
（二）信用经济的外延
1、信用经济是交易经济。社会经济的发展经历三个阶段，即自然经济、货币经济、信用经济，这种阶段划分基于经济交易关系，所以信用经济首先是交易经济，交易经济为信用经济外延。
2、信用经济是契约经济.现代经济在我国表现为社会主义市场经济，契约经济是市场经济的合理内核，也是信用交易关系信用关系固化（法理化）的表现形式，信用经济条件下，即信用经济的外延。
3、信用经济是法治经济
（1） 政府依法行政，企业依法经营，个人遵纪守法，法律是信用主体的行为底线，包括信用经济活动。法治是信用主体的外在约束。
（2） 信用经济的制度化，在依法建立健全相关的法规体系的同时，扩展了法律的覆盖领域，完善了法律体系。所以，法治经济是信用经济规律、规程的法理化，两者相伴而行。
（3）经济的宏观和微观调控可以用法律和行政手段，也可以用信用工具。信用风险管控可以是单一的信用措施或法治措施，也可以是双管齐下或交替配合，两者相互依赖、相互作用。
4、信用经济是道德经济。道德经济就是诚信经济，是人类历史发展到一定阶段的一种生产方式、交往方式和文明方式，诚实守信是信用主体的内在自律。完善的法治系统、社会信用体系和有效的失信惩戒机制是诚信经济的基础设施。
 （三）信用经济的特征
1、信用经济的特征
（1）负债性。如企业的负债经营、个人的负债消费、政府的赤字财政
企业负债经营(资产 = 负债 + 权益)——财务杠杆。投资乘数和货币乘数的共同作用下，杠杆就是调节经济的重要工具，而信用的发挥杠杆作用则更甚，前段时间的“去杠杆”政策主要针对信用杠杆。
（2）风险性。风险性指信用期内的不确定性导致的信用风险。涉及个别企业资金周转，造成债权债务链断裂，严重的导致信用危机。如：华源集团企业信用危机、美国的次贷危机、温州危机、希腊债务危机。
（3）责任性。做好利益的分配和责任的承担，是信用生产和再生产的保障。交易双方的责、权、利界定，并以合同形式固化。交易一方内部相关部门、人员的责、权、利对称。
（4）累进循环性。信用主体的信用状况以信用记录或信用风险度（信用度）提示。在信用经济条件下，信用之后，产生一定的信誉，但不等于信用度。
（四）信用经济的特性表现（图示）

 
1. 信用经济的本质是信用
逻辑图解：
           
 
2、债权债务关系起导向作用
逻辑图解：
 
 
3.  信用关系覆盖全社会
逻辑图解：
 
 
 
 
 
4、信用规模日趋扩张，信用结构日趋复杂化
 
 
5、经济危机表现为信用危机
经济危机(Economic Crisis)指的是一个或多个国民经济或整个世界经济在一段比较长的时间内不断收缩(负经济增长率)。
布雷顿森林体系崩溃前，经济危机主要表现为“生产过剩”。（周期包括四个阶段 ：危机、萧条、复苏和高涨。）
三次“石油危机” ，一是造成美国、日本等国的“滞胀”，二是造成南美债务危机，三是波及美、日、欧、加、澳，日本经济崩溃。
亚洲金融危机，泰铢贬值——中美金融战争——决胜香港。（经济结构）
 2007年美国次贷危机，是信用危机。伴随出现的欧洲债务危机，造成全球性金融危机济爆发。
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