【连载下集六，（总34）】
征信系统（六）
 
    （三）公共与私营征信系统关系
1、公共与私营征信系统的边界。我国的公共征信体系由两部分构成，即央行管辖下的人行征信系统和政府部门管辖下的公共信用信息系统，公共征信体统以外的征信机构都归入私营征信系统。西方国家的公共征信系统，一般由央行或金融监管机构建立和管理，是一国唯一的公共征信机构，私营征信体系的边界则与西方的没有实质差别。加拿大、澳洲、土耳其、东欧、拉美、非洲和亚洲的一些国家的公共征信系统，一般都是欧洲模式。
我国的公共信用信息系统有别于西方国家公共征信系统，尽管我国的《征信业管理条例》对其并不适用，但毕竟是一个征信机构，体现了公共征信体系的二元特征。欧洲公共征信模式国家，尽管没有中国式的公共信用信息系统这样的机构，却代之以具有合规信用记录共享和联动惩戒机制的政府行政系统，体现了去机构化特征。两者孰优孰劣还有待实证检验。
一国的征信模式、社会信用体系及其发展历程与该国的经济、政治、监管、法制、人文等社会环境相适应，所以，公共与私营征信系统之间的关系也必然必然存在国别差异，即使欧洲公共征信模式国家之间也不例外，尤其是后起征信国家简单复制征信国家的征信体系并不可取。
2、公共与私营征信系统共性分析
（1）共性一，信用产业链视角，征信归属信用信息服务业，与之同一归属的是信用评级业，客观反映是征信业有别于信用评级业的特性。客观反映，即关于征信主体信用行为记录为内容的信用揭示（收集、整理、供给），征信体系可以对征信主体信用行为记录设置量化区间标识，但不能附加或隐含主观意见。
下面，例举我国公共信用信息系统、法国公共征信体系、美国和发展中和转轨经济中征信机构展示实践状况加深对客观反映的感性认识。
我国公共信用信息系统，以上海分系统为例，将征信主体负面合规信用记
录数据项标以“极严重、严重和一般”三个等是级标识，一般以违规的次数和频率设定区间标识。但是，从机会主义角度加以辨析这种标识的适当性，记录1次和5次的意义相同，应该由用信者去判断，所以似有主观意见之嫌，避免征信套用司法程序。至于红、黑名单制度，如果其附加或隐含主观意见的，就跑出了征信范畴，则不宜公示于公共征信系统。
法兰西银行对企业的公共征信体系，提供对公司的交易额、支付和信用三类评级。其中，交易额评级是关于交易额（减去税款）水平的指数；支付评级标示支付的按时程度和现金流困难程度；信用评级是对内部利益相关人员是否存在支付事件或法律诉讼为基础的财务状况分析。这可以认定为深度征信报告。
美国实行市场征信模式的典型国家，即美国没有公共征信系统，其征信机构提供信息的范围较为全面。下面是一源于邓白氏公司网页www.dub.com上的样本报告（个别文字表述形式作了修饰）：

序号	信   息
1	公司基本信息：全名、地址、电话、行业、分支、性质
2	管理人员：首席执行官及其他管理人员姓名、年龄、教育背景、阅历
3	财务状况：销售、净值、资产、负债，审定的资本额、类型和所有者
4	雇员：总雇员人数等
5	近来新闻：如失火
6	供货商信用分数：停供、重组、债务延期可能性等
7	财务压力发生频率：与全国平均值以及本行业公司比较
8	公司还款历史：逾期还款发生频率，包括诉讼资料
9	速动比率：本行业其它公司比较
10	固定资产的权属：是否归公司所有的详细资料
11	应收账款占销售额比例：与本行业其他公司比较
12	资产回收率：与本行业其他公司比较
13	总资产与资产净值之比：与本行业其他公司比较
14	财务评估得分：基于现有比例计算的供货商的四分位数均值
15	公司企业信用管理状况：客户账户数、追账条件、市场范围、季节性
16	社会经济学因素：如小企业、少数派企业、妇女业主、政府项目候选

发展中和转轨经济中征信机构提供的信息，对后期征信国家有一定的借鉴作用。下面表格源于《征信体系和国际经济》中译本。

序号	信   息
1	公司名称、地址、电话、所有权结构、国籍、经营范围、品牌
2	执行官：年龄、出生地、婚姻状况、教育程度
3	企业历史：何时何地建立、产品范围
4	相关的地方经济与行业条件
5	财务信息：总资本、收入、利润、固定资产与当前资产、负债、权益
6	财务比例：净利润、收益率、财务杠杆、流动性、清偿率
7	审计人与银行，投保范围
8	支付条件：购买或（和）销售时现金与贷款的比例
9	还款历史、交易推荐人的姓名
10	最有力竞争者的姓名
11	关键客户与销售范围
12	是季节性还是非季节性的
13	进口和出口
14	厂房与货仓的数目、位置与外观、自有或租用，资本利用率，自有设备
15	雇员数目
16	法律记录
注：基于墨西哥征信局和罗马尼亚信息中心网页的样本报告。

（2）共性二，信用经济视角，征信塑造信用规则、降低成本和提高效率。信用规则及其标准是国内信用经济和国际经济健康发展的内在要求，清晰健全的信用规则及其标准是最大限度解决信息不对称的基本条件，有助于降低交易成本、增强交易信心、扩大交易范围、优化交易伙伴。这是公共与私营征信系统共性之二。
 
下一篇：征信系统（七）