【连载二十八】
信用经济（六）
 
（三）政府信用经济
1、政府信用经济的含义
（1）政府信用经济的含义
Δ.一方面，通过政府信用在经济领域发挥资源配置作用。
Δ.另一方面，反映了与国内外借贷方和投资者之间的信用关系。
（2）政府信用的表现形式：
Δ.内债——国内发行的政府债券（公债、国库券、专项债券）
Δ.外债——海外金融市场发行的债券，国际金融机构获取的贷款。
           国家之间的贷款。
2、政府信用经济的特点（图示）




4、政府信用经济的功能作用
 
5、政府信用经济与银行信用经济的关系
（1）区别
财政信用主要信用信用活动是债券和实施专项支出，公共性、政策性强，直接经济效益差。银行信用主要信用活动是吸收存款和发放贷款，盈利性大于政策性。
另外，在规模、周期等方面不同。
（2）联系
央行与财政部都列入政府机构序列，货币政策和财政政策统一于国家宏观调控目标。
央行代理国库，向财政提供信用；银行等金融机构是国家债券的主要承销者和投资者。
财政与央行配合，通过央行公开市场买卖国债，调节货币供应量。
（四） 消费信用经济
1、消费信用经济的含义和特点
（1）消费信用经济的含义
Δ.一方面，通过消费信用在经济领域发挥资源配置作用。
Δ.另一方面，反映了工商企业或金融机构与消费者个人之间的信用关系。
（2）消费信用经济的特点
Δ.非生产性。
Δ.赊销和分期付款单笔授信额较小。消费信贷，除了有些不动产，耐用消费品的单笔授信额也不大。
Δ.消费信贷期限长且可提前归还，有一定风险。（车、房贷都有这个问题）
2、消费信用经济的主要形式
（1）.赊销：零售商直接以延期付款向消费者提供信用。如信用卡消费。
（2）分期付款：即消费者首付后，分期摊还本息（或本金，利息一次计付）。
（3）消费信贷：银行或其他金融机构直接贷款给消费者购买不动产或耐用消费品。可以是信用贷或抵押贷。
3、消费信用经济的作用
（1）可以激发消费者的消费需求，进而促进生产与销售，刺激经济增长。
（2）可以调节消费者购买时间与支付能力上的不一致，满足消费需要。
（3）可能导致盲目生产，造成生产与消费脱节，增加经济发展不确定因素。
4、消费信用经济发展的制约因素
（1）总供给水平（即消费品短缺与否、结构是否均衡，质量和售后有否保
 障）与消费信规模用正相关。
（2）与区域居民的实际收入水平和生活水平正相关。
（3）受消费信用观念、习惯、环境影响。
5、我国的消费信用经济（发展历程）
（1）银行为主的个人消费信贷。银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。如下表所示：

按借款人不同的贷款品种分类		按担保不同的贷款品种分类
买方信贷	个人旅游贷款、个人综合消费贷款、个人短期信用贷款等	抵押贷款、质押贷款、保证贷款和信用贷款等
卖方信贷	个人小额贷款、个人住房贷款、个人汽车贷款等

Δ.2010年首批四家（主发起机构为准）：
 
 
Δ.2013年9月底银监会扩大试点范围。试点扩大后首家获批筹建的是“招联消费金融有限公司”，系招商银行旗下全资子公司香港永隆银行与中国联通联建。
Δ.2015.6 李克强主持召开国务院常务会，决定将消费金融公司试点扩至全国，增强消费对经济的拉动力。
（2）专业消费金融公司的消费信贷
消费金融公司是指中国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，业务主要包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款、信贷资产转让及同业拆借、发行金融债等。
（3）网络消费金融（新金融）
Δ.代理型（或委托型）消费金融机构中安信业成立于2003年10月，是专门协助银行为微小企业、个体户及工薪阶层提供快速简便、免抵押、免担保小额贷款服务的专业现代化小额信贷技术服务公司；是探索商业化可持续小额贷款业务较早的企业之一。在全国开设有近百家分公司，近四千名员工提供专业的小额贷款服务。
消费金融机构为银行开发借款市场，助贷网等，也属于代理型。
Δ.自营型消费金融机构
机构以合法方式筹集的资金自主发放的贷款，其贷款风险由机构承担，并由机构收回本金和利息。一般为“P2P”平台机构（Peer-to-Peer lending）：为理财投资需求与资金需求牵线搭桥，配对交易。
上集完